Introduction
Le mining de cryptomonnaies est souvent associé à des géants comme Bitcoin et Ethereum (quand son consensus était encore le Proof of Work). Cependant, de nombreuses autres cryptomonnaies peuvent être minées et offrir des opportunités intéressantes. Cet article explore la rentabilité des autres cryptomonnaies POW à travers le blockchain KASPA et ce que cela implique pour les mineurs.
Le monde des cryptos et du mining est encore flou ? Découvrez comment on en est arrivé là grâce à notre article : l’Histoire de la monnaie, du troc à Bitcoin.
Qu’est-ce que le mining de cryptomonnaies ?
Le mining est le processus par lequel les transactions de cryptomonnaies sont vérifiées et ajoutées à la blockchain. En participant au mining, les utilisateurs sécurisent le réseau et, en retour, sont récompensés par des cryptomonnaies. Il existe différents mécanismes de consensus, le plus courant étant le Proof of Work (PoW), utilisé par Bitcoin.
Les cryptomonnaies POW alternatives populaires :
Plusieurs cryptomonnaies peuvent être minées, comme le Litecoin et le Dogecoin avec le merged mining ou encore Monero, Zcash, Ethereum Classic, Kaspa etc.. Chacune des cryptomonnaies détient sa propre proposition de valeur en réponse à un besoin bien identifié.
Par exemple, Litecoin offre des transactions rapides. Monero se concentre sur l’anonymat. Enfin, Zcash propose un mix entre rapidité des transactions et possibilité d’anonymat. C’est leur élément de différenciation basé sur leurs caractéristiques uniques qui dessinera l’avenir du projet. D’autres paramètres tels que le marketing et la capacité d’un projet à fédérer une communauté d’utilisateurs jouent un rôle tout aussi important.
La rentabilité du mining :
La rentabilité du mining de cryptomonnaie POW dépend de divers facteurs, notamment les coûts d’exploitation comparés aux revenus potentiels. Pour évaluer la rentabilité, il est essentiel de prendre en compte les coûts d’électricité, le matériel et les récompenses de blocs. Des calculateurs en ligne comme BRAIINS peuvent aider à estimer ces paramètres. En revanche, la rentabilité estimée n’est jamais fixe. Elle évolue en fonction de métriques importantes.
Facteurs influençant la rentabilité du mining de crypto POW :
La difficulté du mining change avec le temps, et le prix des cryptomonnaies peut être très volatile. Les réglementations locales peuvent également affecter les coûts et la légalité du mining. Il est très important d’évaluer les risques associés à une telle stratégie d’investissement.
L’évolution de la rentabilité des machines de minage POW
Nous avons vu que l’évolution de la rentabilité du mining POW est essentiellement influencée par le prix de l’actif miné et la difficulté qui s’ajuste en général en fonction de la rentabilité de l’activité. Une autre métrique à prendre en compte est le prix d’acquisition de la puissance de calcul (prix fabricant). Ce dernier évolue également en fonction de la rentabilité de l’actif.
Voici la liste des miners (ASICs) les plus rentables de décembre 2022 d’après le site : asicminervalue
Voici cette même liste mise à jour en octobre 2024 :
La comparaison des 2 listes nous démontre qu’aucun des miners les plus rentables de 2022 ne fait partie de la liste de 2024. De nouvelles cryptos en POW sont apparues proposant de meilleures rentabilités.
L’évolution de la rentabilité d’un ASIC KASPA :
Caractéristique unique de KASPA : Kaspa se distingue par son architecture de graphe acyclique dirigé (DAG), permettant des confirmations de blocs instantanées et une scalabilité élevée. Son mécanisme de consensus, basé sur le proof-of-work, favorise la décentralisation tout en garantissant une sécurité renforcée. D’après l’équipe de développement, si Bitcoin est la réserve de valeur ou encore l’or 2.0, Kaspa souhaite devenir l’argent de l’écosystème blockchain. Voilà ce qui définit la vision du projet.
Analyse de la rentabilité du modèle KS3 entre octobre 2023 et 2024 d’après l’estimation du site : asicminervalue
À sa sortie en septembre/octobre 2023, le prix d’acquisition du modèle KS3 avoisinait les 50K $. Ce miner produisait une récompense équivalente à 160 € par jour, soit 58K $ l’année. Bien évidemment, sa rentabilité a diminué au fur et à mesure que le hashrate a augmenté grâce à l’ajout de nouveau KS3 au réseau. Un an plus tard, le prix d’acquisition du modèle KS3 est de 1700 $, l’ASIC produit plus que 8 $ de profit par jour.
Entre temps, un nouveau modèle plus puissant a vu le jour, le KS5 PRO. À sa sortie en mars 2024, l’ASIC produisait 132 $ de profit par jour. Six mois plus tard, il produit 15 $ de profit par jour, soit 10 fois moins de récompenses. Entre temps, son prix est passé de 44K $ à 3 000 $.
Voici l’estimation de la rentabilité du modèle KS5 en 2024 :
La réduction de la rentabilité des ASIC Kaspa :
La réduction des récompenses journalières des asics Kaspa, s’explique en grande majorité par 2 éléments :
1 : L’augmentation de la difficulté du réseau (plus de ASIC, plus de hashrate et moins de récompense par miner).
2 : Sa politique d’émission (-8 % par mois).
Vous hésitez à booster le hashrate de votre asic ? Ou l’underclocker en prévision du prochain bearmarket ? Découvrez notre article de blog sur le sujet.
Voici un graphique qui démontre la corrélation entre l’évolution du prix du KAS et l’augmentation de la difficulté du réseau (corrélé au Hashrate) :
Nous constatons qu’à chaque augmentation du prix du KAS, la difficulté augmente avec un léger temps de retard. En effet, lorsque le prix augmente, l’activité de minage devient “trop rentable”. De nombreux investisseurs, spéculant sur la capacité du projet à délivrer sa vision. Certains estiment qu’il devient de plus en plus intéressant de produire la crypto plutôt que d’en acheter au prix du marché (spot).
Partant de ce principe, de nombreux miners investissent dans des machines de minage. Et ce, jusqu’à qu’ils aient réduit la rentabilité à un niveau de risque trop important pour continuer à développer leur activité. À ce moment-là, l’augmentation de la puissance du réseau (hashrate) ralentit.
Pour les miners, 2 options s’offrent à eux :
- Attendre la sortie d’une nouvelle machine de minage plus puissante, plus efficiente et donc plus rentable. Elle remplacera les machines d’ancienne génération.
- Attendre que le prix de l’actif augmente à nouveau.
Le mining de KASPA, est-ce rentable ?
Oui et non, ou du moins par pour tout le monde. En effet, nous avons vu que le prix des machines de minage KASPA évolue fortement à la baisse après leur sortie. Cette évolution est corrélée à la baisse de la rentabilité qui est rapidement divisée par des multiples importants (de 10 à 50) sur une courte période.
Ci-dessous un tableau de l’estimation de la production moyenne des ASIC KS3 et KS5 sur une période X.
Les miners KASPA ont produit durant une courte période énormément de valeur (>10 000$). Cependant, comme le réseau n’est pas encore mature (jeune âge du protocole KASPA), la difficulté augmente très facilement après la sortie d’un nouvel ASIC de minage.
D’un autre côté, la valeur du KASPA s’apprécie sensiblement en cas d’augmentation de la demande spot. Par exemple, en 1 an le prix du KASPA a augmenté de 270 % (24/09/23-16/09/24) pendant que le hashrate du réseau a augmenté de 5 850% !
Ces variables influencent considérablement les profits des ASICs et donc leur prix de vente qui passe aisément de dizaines de milliers de dollars à quelques milliers.
Conclusion
L’analyse de la rentabilité du mining de KASPA met en lumière les dynamiques complexes qui régissent ce secteur. Bien que le mining de cryptomonnaies alternatives, comme KASPA, puisse offrir des opportunités intéressantes, il présente également des défis significatifs. Les fluctuations rapides des prix et l’augmentation de la difficulté du réseau sont des facteurs cruciaux à prendre en compte.
La rentabilité du mining de cryptomonnaies alternative, varie considérablement en fonction de l’évolution des technologies et des conditions du marché. Les machines de mining voient souvent leur rentabilité diminuer rapidement après leur lancement, en raison de l’augmentation de la puissance de calcul sur le réseau. Malgré cela, le potentiel de gains reste significatif pour ceux qui parviennent à naviguer dans ce paysage changeant.
Faut-il mieux acheter ou miner du Bitcoin, la réponse à 21 millions dans l’article suivant.
